Вся правда о кредитах. Синдикаты для девелопера. Синдикаты в сфере кредитования в Украине получают широкое распространение

Смысл создания синдиката состоит в том, что один кредитор (банк-инвестор) не в состоянии или не хочет кредитовать заемщика в полном объеме. Поэтому происходит привлечение других банковинвесторов, которые заинтересованы в предоставлении своих кредитных средств под определенные условия и одинаковые для всех участников синдиката проекты. Таким образом, происходит диверсификация кредитного риска путем его распределения среди всех участников синдиката.  Потребность в синдикации  Синдикаты в сфере кредитования в Украине получают широкое распространение. Это эффективный способ привлечения внешнего финансирования крупными и средними украинскими банками, компаниями и промышленными группами. "Синдицированное кредитование - это кредитование несколькими кредиторами (например, 15-20 банками) одного заемщика, - говорит Вадим Миронюк, начальник управления международного бизнеса АКИБ "УкрСиббанк". - Банки соглашаются предоставить кредит заемщику на общих условиях на основании одного соглашения между всеми сторонами".  При создании банковского синдиката кредитор назначает один или несколько банков организаторами, которые ведут весь процесс предоставления синдицированного кредита - от предоставления мандата и привлечения банковинвесторов в синдикат до подписания общего кредитного соглашения и дальнейшего распределения платежей. По мнению Валентина Лазепки, начальника управления корпоративного бизнеса АКБ "Укрсоцбанк", потребность в создании банковского синдиката может возникнуть по ряду причин:  - невозможность силами одного банка удовлетворить потребность заемщика в средствах по причине недостаточности собственных ресурсов для кредитования;  - невозможность силами одного банка удовлетворить потребность заемщика из- за превышения запрашиваемой суммой установленного порога значения риска, который банк может принять по одному заемщику;  - нежелание банка самостоятельно нести риски по кредитуемому мероприятию. Целью привлечения синдицированного кредитования обычно выступают различные проекты как самого заемщика (расширение производства, освоение новых рынков, покупка бизнеса, кредитование и т. д.), так и его клиентов (на торговое финансирование клиентов банка и др.). Такие проекты обычно могут требовать значительных финансовых ресурсов, которые гораздо выгоднее получить на внешнем рынке, нежели кредитоваться на внутреннем.  "Привлечение синдицированных кредитов под крупные проекты - не единственный способ использования этого инструмента, - объясняет Павел Шмаров, финансовый директор FIM Group. - Мы расширили для себя его возможности, взяв кредит под только что реализованные проекты. Это позволило нам рефинансировать собственный капитал FIM Group, инвестированный в строительство и реконструкцию двух введенных в эксплуатацию объектов. У нас появилась возможность получить средства для финансирования и развития новых проектов без ограничений их направленности со стороны заимодателей".  Стороны синдиката  Среди традиционных участников синдицированной схемы можно выделить следующих:  - заемщик, получающий денежные средства в кредит;  - банк-организатор. В его обязанности входит поиск и формирование группы банков-кредиторов, проведение переговоров с заемщиком, подготовка и согласование всей документации по сделке, включая сбор и проработку полной информации о заемщике в форме "информационного меморандума", который распространяется среди потенциальных банков-участников;  - банк-агент, который осуществляет аккумуляцию и выплату кредитных средств, контроль за их использованием, графиками погашения, расчетами процентов, дополнительными затратами, распределение полученных платежей между банкамиучастниками и пр.  - банки-участники, которые выступают в синдицированной сделке в роли кредиторов, покрывающих определенную долю суммы кредита и, соответственно, получающих пропорциональную долю доходов.  Обычно доля банка-организатора в синдицированной ссуде составляет до 20%, а доля банков-участников может колебаться в широком диапазоне, но, как правило, не должна быть меньше $1 млн.  "Во время организации синдиката сотрудничество с банками - кредиторами синдиката происходит через организатора (организаторов) синдиката, которого заемщик уполномочил мандатным письмом, - рассказывает Вадим Миронюк. - Банки-организаторы находят кредиторов, получают от них подтверждение на участие в синдикате в определенном объеме и на определенных условиях. Когда необходимая сумма синдиката будет собрана, сделка закрывается - подписывается кредитное соглашение, в котором прописаны все параметры сделки, условия предоставления средств (сумма, ставка, срок), выплаты процентов, погашения и другие вопросы взаимоотношений заемщика с кредиторами".